2025年进入收官之月，中国养老领域在政策深化与金融支持方面呈现出清晰而有力的发展脉络。一方面，关系亿万百姓晚年财富储备的个人养老金制度走深走实；另一方面，旨在撬动产业发展的专项金融工具密集落地。政策与资本的双轮驱动，正共同为养老产业的高质量发展构筑坚实的“资金池”与“助推器”。
个人养老金周年考：产品扩容至1257只，关注从“开户”到“投资”
12月15日，个人养老金制度在全国范围推广已满一周年。这项养老保险体系“第三支柱”的核心制度，正从“广覆盖”向“提质增效”迈进。最显著的变化是产品货架的极大丰富。根据国家社会保险公共服务平台数据，截至12月19日，个人养老金产品目录已达1257只，涵盖储蓄、保险、基金、理财四大类。特别是近期储蓄国债（电子式）被正式纳入投资范围，为追求绝对安全的投资者提供了新的选择，进一步健全了产品的风险收益谱系。
制度吸引力持续增强，全国已有超7200万人开立了个人养老金账户。然而，行业也清醒地认识到“开户热、投资冷”的挑战，如何唤醒“睡眠账户”、引导公众进行长期养老规划成为下一步的关键。专家建议，未来需通过优化税收激励、加强投资者教育、简化操作流程等多维度精准发力，推动公众从“被动参与”转向“主动规划”。
5000亿养老再贷款加速落地，“金融活水”精准灌溉产业
在产业端，宏观金融政策提供了强有力的支撑。今年5月，中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，旨在引导金融机构加大对养老产业等重点领域的支持。政策设立后，全国多地迅速响应，首批贷款项目密集落地。
例如，北京、上海、四川、江苏、山东、重庆等地均已成功发放相关贷款。其中，中国工商银行北京市分行发放4000万元贷款支持某养老产业机构发展医康养项目；中国银行上海市分行则为一家养老服务中心提供了200万元的普惠贷款。这些资金被用于支持养老机构的日常运营、项目建设及生态体系打造，有效缓解了企业的融资压力，保障了服务质量的稳定性。
业内人士指出，这笔再贷款投放速度快、覆盖范围广，起到了提振市场信心、撬动社会资本的“头雁”作用。各地也相继出台配套政策，如辽宁对符合标准的养老产业贷款给予低利率支持，上海则发布了14条具体措施以加大养老金融供给力度。金融“活水”的精准灌溉，正为养老服务的提质扩容和银发经济的蓬勃发展注入核心动能。
天赐灵康养老 观察：政策的深化与资本的涌入，标志着养老产业正在步入一个以市场为主导、需求为牵引的规范化、规模化发展新阶段。对于行业参与者而言，读懂政策、链接金融，是把握时代机遇的关键。